Роль нефтегазовой промышленности в экономике Казахстана: эмпирический анализ
Нефтегазовая промышленность в Казахстане традиционно считается ведущим видом деятельности, который определяет основные тренды развития и роста экономики в стране и оказывает одно из наибольших влияний на благосостояние казахстанцев. Такое положение дел объясняется наличием в Казахстане больших запасов нефти и газа, высоким уровнем добычи данных видов сырья в стране и соответствующими объемами экспорта. Так, по различным оценкам на территории Казахстана общие запасы нефти и газа оцениваются в 11-12 млрд тонн, при этом, с 1997 по 2019 годы суточный объем добычи нефти и газового конденсата в стране вырос с 0,52 млн баррелей (0,7% мирового предложения) до 1,97 млн баррелей (1,9% мирового предложения). Вместе с тем, с 1999 по 2018 годы объем экспорта казахстанской нефти и газового конденсата вырос с 47,1 млн до 69,8 млн т.
В региональном разрезе, как известно, западные районы страны являются основными «поставщиками» углеводородного сырья в Казахстане. В частности, на западные ьщшщол Жамбылская, Кызылординская и Восточно-Казахстанская области. И здесь, среди «незападных» регионов безоговорочным лидером, конечно же, является Кызылординская область (12% добычи в среднем за 1990-2018 годы, 7% – в 2018 году). Если же говорить о динамике структуры нефтедобычи на западе Казахстане, то сейчас большая доля приходится на Атыраускую область (52% от всей добычи в стране в 2018 году), что связано с запуском месторождения Кашаган. Вместе с тем, на заре независимости пальма первенства в нефтедобыче принадлежала Мангыстауской области (53-62% добычи по стране в 1990-1991 годах), сейчас же данная область обеспечивает страновые поставки нефти всего на 20%.
Рисунок 1. Региональная структура добычи нефти и газового конденсата в Казахстане, доля от суммарного объема добычи
Рисунок 1. Региональная структура добычи нефти и газового конденсата в Казахстане, доля от суммарного объема добычи
Расчеты автора по данным КС МНЭ РК
Нефтегазовая отрасль в Казахстане, обладая самой высокой рентабельностью производства среди других видов деятельности, аккумулирует большую часть прямых иностранных инвестиций, привлекаемые в страну. К слову, по состоянию на третий квартал 2019 года рентабельность производства нефтегазовой промышленности составила 49%, тогда как по республике данный показатель был равен 23%. При этом, за 2005-2018 годы в Казахстан было привлечено 289,6 млрд долларов США валовых прямых иностранных инвестиций, 25,8% которых были сконцентрированы непосредственно в «нефтегазе», а еще 26,9% – в геологоразведке, которая в большей степени также относится к отрасли добычи нефти. Отметим, что по итогам 2018 года чистая доля нефтегазовой отрасли в суммарном объеме прямых иностранных инвестиций сложилась на уровне 49,8%.
В сопоставлении с размерами всей экономики, а именно с номинальным ВВП, масштабы нефтегазовой отрасли Казахстана также представляют значимую величину. Так, если с 1990 по 1992 годы доля выпуска нефтегазовой промышленности занимала чуть больше 0% ВВП, то к 2005 году данный показатель достиг пика в 35% и после начал снижаться. По итогам 2018 года доля «нефтегаза» в ВВП приблизилась к 20%. В целом, ретроспективные данные демонстрируют, что в моменты кризисных явлений доля выпуска нефтегазовой промышленности в экономике начинает снижаться. Так, к примеру, было в 1998, 2001, 2009 и 2015 годах.
Нефтегазовая отрасль в Казахстане, обладая самой высокой рентабельностью производства среди других видов деятельности, аккумулирует большую часть прямых иностранных инвестиций, привлекаемые в страну. К слову, по состоянию на третий квартал 2019 года рентабельность производства нефтегазовой промышленности составила 49%, тогда как по республике данный показатель был равен 23%. При этом, за 2005-2018 годы в Казахстан было привлечено 289,6 млрд долларов США валовых прямых иностранных инвестиций, 25,8% которых были сконцентрированы непосредственно в «нефтегазе», а еще 26,9% – в геологоразведке, которая в большей степени также относится к отрасли добычи нефти. Отметим, что по итогам 2018 года чистая доля нефтегазовой отрасли в суммарном объеме прямых иностранных инвестиций сложилась на уровне 49,8%.
В сопоставлении с размерами всей экономики, а именно с номинальным ВВП, масштабы нефтегазовой отрасли Казахстана также представляют значимую величину. Так, если с 1990 по 1992 годы доля выпуска нефтегазовой промышленности занимала чуть больше 0% ВВП, то к 2005 году данный показатель достиг пика в 35% и после начал снижаться. По итогам 2018 года доля «нефтегаза» в ВВП приблизилась к 20%. В целом, ретроспективные данные демонстрируют, что в моменты кризисных явлений доля выпуска нефтегазовой промышленности в экономике начинает снижаться. Так, к примеру, было в 1998, 2001, 2009 и 2015 годах.
Рисунок 2. Доля выпуска нефтегазовой отрасли в ВВП
Расчеты автора по данным КС МНЭ РК
Если рассматривать занятость в сфере нефтегазовой промышленности, то стоит отметить, что по итогам 2018 года численность работников в отрасли составило 47 560 человек. По этому показателю среди отраслей горнодобывающей и обрабатывающей промышленности нефтегазовый сектор опережают лишь добыча металлических руд (83 449 человек), производство продуктов питания (51 157 человек), металлургическая промышленность (81 155 человек). При этом, именно отрасль добычи нефти и газа является самой высокооплачиваемой. Так, в 2018 году среднемесячная заработная плата одного работника в данной отрасли составило 704 тыс тенге. В свою очередь, высокий уровень заработной платы объяснятся тем, что в данной отрасли наблюдается самый высокий показатель производительности труда, что объясняется большим объемом выпуска при относительно ограниченном числе занятых (по сравнению с другими отраслями промышленности). К слову, по итогам 9 месяцев 2019 года валовая добавленная стоимость на одного работника в горнодобывающей промышленности сложилась на уровне 25 млн тенге, тогда как в целом по экономике данный индикатор был равен 4 млн тенге.
Масштаб объема выпуска и в целом всей деятельности нефтегазовой промышленности определяют высокие объемы начисленных и фактически перечисленных налоговых платежей предприятий данной отрасли в бюджет и во внебюджетные фонды. Так, по данным за третий квартал 2019 года в горнодобывающей промышленности, где значимую долю занимает нефтегазовая отрасль, объем начисленных налогов составил 1052 млрд тенге, или 47% от общереспубликанского уровня. При этом, львиная часть налогов в нефтегазовой отрасли приходится на корпоративный налог (30%) и налоги и специальные платежи недропользователей (41%).
Учитывая все вышеуказанное, роль отрасли добычи нефти и газа в Казахстане по сей день остается неоспоримо значимой и высокой. Вместе с тем, необходимо обладать эмпирической оценкой того, как динамически изменения в выпуске нефтегазовой отрасли могут оказывать так называемое «шоковые» влияния на основные макроэкономические показатели Казахстана. В частности, важно знать, как смена тренда в добыче нефти и газа могут влиять на экономический рост и инфляционные процессы. И для того, чтобы это выяснить, были построены классические модели векторной авторегрессии (VAR-model), способные оценить отклики зависимых переменных (темпы роста реального ВВП и уровень инфляции) на шоковое изменение объясняющего параметра (индекс физического объема добычи нефти и газового конденсата).
Так, согласно результатам VAR-моделирования, включающее годовые наблюдения параметров за 2000-2019 годы, было определено, что 1%-ый рост объема добычи нефти и газового конденсата (в натуральном выражении) приводит к приросту реального ВВП Казахстана на дополнительные 0,6 процентных пункта в течение года, и 0,8 процентных пункта в течение двух лет. В свою очередь, 1%-ый рост ИФО нефтедобычи отражается в замедлении уровня инфляции на 0,2 процентных пункта в течение года. При этом, подобная связь инфляционных процессов и объема добычи нефти объясняется двумя каналами. Во-первых, рост объема добычи нефти сказывается на приросте экспорта сырья, равно как и на поступлении номинальной валютной выручки, что в целом положительно сказывается на обменном курсе тенге. В свою очередь, укрепление курса тенге является прямым фактором дезинфляции. Во-вторых, рост добычи нефти влияет на увеличение предложения нефтепродуктов внутри страны. В конечном итоге, повышение предложения топлива на внутреннем рынке сказывается на замедлении роста цен, то есть инфляции.
Таким образом, вновь подчеркивая значимость нефтедобычи для казахстанской экономики, хотелось отметить, что без должного уровня стерилизации доходов от экспорта углеводородного сырья, а также без формирования более сбалансированной и диверсифицированной модели экономического роста, можно пропустить момент, когда обилие нефти и газа и их лидирующая роль в экономике может перейти из «класса блага» в «плоскость проклятия», именуемого в экономической теории «голландской болезнью».
Если рассматривать занятость в сфере нефтегазовой промышленности, то стоит отметить, что по итогам 2018 года численность работников в отрасли составило 47 560 человек. По этому показателю среди отраслей горнодобывающей и обрабатывающей промышленности нефтегазовый сектор опережают лишь добыча металлических руд (83 449 человек), производство продуктов питания (51 157 человек), металлургическая промышленность (81 155 человек). При этом, именно отрасль добычи нефти и газа является самой высокооплачиваемой. Так, в 2018 году среднемесячная заработная плата одного работника в данной отрасли составило 704 тыс тенге. В свою очередь, высокий уровень заработной платы объяснятся тем, что в данной отрасли наблюдается самый высокий показатель производительности труда, что объясняется большим объемом выпуска при относительно ограниченном числе занятых (по сравнению с другими отраслями промышленности). К слову, по итогам 9 месяцев 2019 года валовая добавленная стоимость на одного работника в горнодобывающей промышленности сложилась на уровне 25 млн тенге, тогда как в целом по экономике данный индикатор был равен 4 млн тенге.
Масштаб объема выпуска и в целом всей деятельности нефтегазовой промышленности определяют высокие объемы начисленных и фактически перечисленных налоговых платежей предприятий данной отрасли в бюджет и во внебюджетные фонды. Так, по данным за третий квартал 2019 года в горнодобывающей промышленности, где значимую долю занимает нефтегазовая отрасль, объем начисленных налогов составил 1052 млрд тенге, или 47% от общереспубликанского уровня. При этом, львиная часть налогов в нефтегазовой отрасли приходится на корпоративный налог (30%) и налоги и специальные платежи недропользователей (41%).
Учитывая все вышеуказанное, роль отрасли добычи нефти и газа в Казахстане по сей день остается неоспоримо значимой и высокой. Вместе с тем, необходимо обладать эмпирической оценкой того, как динамически изменения в выпуске нефтегазовой отрасли могут оказывать так называемое «шоковые» влияния на основные макроэкономические показатели Казахстана. В частности, важно знать, как смена тренда в добыче нефти и газа могут влиять на экономический рост и инфляционные процессы. И для того, чтобы это выяснить, были построены классические модели векторной авторегрессии (VAR-model), способные оценить отклики зависимых переменных (темпы роста реального ВВП и уровень инфляции) на шоковое изменение объясняющего параметра (индекс физического объема добычи нефти и газового конденсата).
Так, согласно результатам VAR-моделирования, включающее годовые наблюдения параметров за 2000-2019 годы, было определено, что 1%-ый рост объема добычи нефти и газового конденсата (в натуральном выражении) приводит к приросту реального ВВП Казахстана на дополнительные 0,6 процентных пункта в течение года, и 0,8 процентных пункта в течение двух лет. В свою очередь, 1%-ый рост ИФО нефтедобычи отражается в замедлении уровня инфляции на 0,2 процентных пункта в течение года. При этом, подобная связь инфляционных процессов и объема добычи нефти объясняется двумя каналами. Во-первых, рост объема добычи нефти сказывается на приросте экспорта сырья, равно как и на поступлении номинальной валютной выручки, что в целом положительно сказывается на обменном курсе тенге. В свою очередь, укрепление курса тенге является прямым фактором дезинфляции. Во-вторых, рост добычи нефти влияет на увеличение предложения нефтепродуктов внутри страны. В конечном итоге, повышение предложения топлива на внутреннем рынке сказывается на замедлении роста цен, то есть инфляции.
Таким образом, вновь подчеркивая значимость нефтедобычи для казахстанской экономики, хотелось отметить, что без должного уровня стерилизации доходов от экспорта углеводородного сырья, а также без формирования более сбалансированной и диверсифицированной модели экономического роста, можно пропустить момент, когда обилие нефти и газа и их лидирующая роль в экономике может перейти из «класса блага» в «плоскость проклятия», именуемого в экономической теории «голландской болезнью».
Рисунок 3. Накопленная реакция темпов экономического роста в Казахстане на 1%-ый прирост индекса физического объема добычи нефти и газового конденсата (кварталы с момента шока)
Рисунок 4. Накопленная реакция уровня годовой инфляции в Казахстане на 1%-ый прирост индекса физического объема добычи нефти и газового конденсата (кварталы с момента шока)
